Tháng Bảy 4, 2021
Phương sai [tiếng Anh: Variance] là phép đo sự khác biệt giữa các số liệu trong một tập dữ liệu trong thống kê. Nó đo khoảng cách giữa từng chỉ số này với chỉ số khác và với giá trị trung bình của tập dữ liệu.
Hình minh họa. Nguồn: Wikipedia.com
Ý tưởng
Phương sai trong tiếng anh là Phương sai. Ký tên là σ2 trong thống kê.
Trong đầu tư tài chính, phương sai của lợi nhuận của các tài sản trong danh mục đầu tư được sử dụng như một phương tiện để phân bổ tài sản một cách tốt nhất. Phương trình phương sai, trong đầu tư tài chính, là một công thức để so sánh hiệu suất của các thành phần của danh mục đầu tư với nhau và với giá trị trung bình.
Công thức phương sai
Phương sai được tính toán bằng cách xác định sự khác biệt giữa mỗi số trong tập dữ liệu và giá trị trung bình, sau đó bình phương các khác biệt để chúng là số dương và không triệt tiêu lẫn nhau. Cuối cùng chia tổng số quan sát trong tập dữ liệu.
Hình minh họa. Nguồn: Deepai.org
Phía trong:
xTôi là giá trị của lần quan sát thứ i
μ là giá trị trung bình của tập dữ liệu
n là số quan sát trong tập dữ liệu
Phương sai là một trong những thông số quan trọng để nhà đầu tư xem xét phân bổ tài sản cùng với Hệ số tương quan. Việc xác định phương sai của lợi nhuận tài sản giúp các nhà đầu tư phát triển danh mục đầu tư tốt hơn bằng cách tối ưu hóa sự đánh đổi lợi nhuận rủi ro với mỗi khoản đầu tư của họ.
Căn bậc hai của phương sai là độ lệch chuẩn [σ].
Cách sử dụng phương sai
Phương sai đo lường sự khác biệt với điểm trung bình hoặc điểm trung bình. Đối với các nhà đầu tư, sự biến động là một thước đo rủi ro. Do đó, việc xác định phương sai có thể giúp các nhà đầu tư xác định rủi ro mà họ phải chịu khi mua một chứng khoán cụ thể.
Phương sai lớn chỉ ra rằng các số trong tập dữ liệu khác xa với giá trị trung bình và rất khác nhau, trong khi phương sai nhỏ cho thấy điều ngược lại.
Giá trị của phương sai bằng 0 cho biết rằng tất cả các giá trị trong tập dữ liệu là giống hệt nhau. Hoặc không có lỗi. Tất cả các phương sai không bằng 0 sẽ là số dương.
Ưu điểm và nhược điểm của phương sai
Các nhà thống kê sử dụng phương sai để xem các số riêng lẻ liên quan với nhau như thế nào trong một tập dữ liệu.
Ưu điểm của phương sai là nó xử lý tất cả các độ lệch so với giá trị trung bình như nhau bất kể hướng của chúng, vì vậy chúng không bị loại bỏ. Trên thực tế, phương sai không thể bằng 0 vì không thể có lỗi trong tập dữ liệu.
Một bất lợi của phương sai là nó làm tăng trọng số cho dữ liệu không liên quan, các giá trị ngoại lai có giá trị khác xa với giá trị trung bình. Khi bình phương các giá trị này, có thể làm lệch tập dữ liệu.
Hạn chế của phương sai là nó không dễ giải thích. Người dùng phương sai thường sử dụng nó chủ yếu để lấy căn bậc hai hoặc độ lệch chuẩn của một tập dữ liệu.
Phương sai trong đầu tư
Phương sai là một tham số quan trọng trong phân bổ tài sản đầu tư, được sử dụng cùng với hệ số tương quan, xác định phương sai của tài sản có thể giúp nhà đầu tư phát triển danh mục đầu tư tối ưu hóa sự đánh đổi. giữa rủi ro và lợi nhuận.
Tuy nhiên, rủi ro hoặc biến động thường được biểu thị bằng độ lệch chuẩn thay vì phương sai vì nó dễ hiểu hơn.
Ví dụ về phương sai
Hãy xem xét một ví dụ đầu tư: Lợi tức của một cổ phiếu là 10% trong năm 1, 20% trong năm 2 và -15% trong năm 3. Trung bình của ba lợi nhuận này là 5%. Chênh lệch giữa mỗi khoản hoàn vốn và giá trị trung bình là 5%, 15% và -20% cho mỗi năm liên tiếp.
Bình phương của những độ lệch này lần lượt là 25%, 225% và 400%. Tổng của các độ lệch bình phương này là 650%. Chúng tôi chia tổng số 650% cho số lợi nhuận [3 trong trường hợp này] để có phương sai là 216,67%. Lấy căn bậc hai của phương sai tạo ra độ lệch chuẩn là 14,72% cho lợi nhuận.
Chú ý khi tính toán phương sai mẫu ước tính, ước lượng phương sai tổng thể, Mẫu số của phương sai được thay đổi thành [N – 1] để ước tính không chệch hướng và không đánh giá thấp phương sai tổng thể.
[Theo Investopedia]
Chào các trader, Mình là Adam Lý, mình có kinh nghiệm hơn 3 năm lĩnh vực tài chính nói chung và forex nói riêng. Cũng không dám vỗ ngực xưng tên gì cả, những kiến thức mình chia sẽ trên đây chỉ hướng đến đối tượng là các nhà đầu tư mới.
Phương sai là gì? Phương sai được biết đến dùng để đo mức chênh lệch giữa các số liệu trong một tập dữ liệu của bảng thống kê. Phương pháp này rất hữu dụng trong việc xây dựng các mô hình thống kê chi tiết và có tính ứng dụng cao.
Để tìm hiểu chi tiết hơn phương sai cũng như ý nghĩa, công thức tính của nó. Mời các bạn theo dõi ngay bài viết sau của VNCash24h nhé!
Phương sai còn được gọi là Variance, có ký hiệu [σ2] trong thống kê. Đây là một bảng số liệu thể hiện sự đặc trưng của độ phân tán các số liệu trong tập dữ liệu so với giá trị trung bình. Nếu phương sai thể hiện giá trị nhỏ nghĩa là bộ số liệu đó có các giá trị gần với giá trị trung bình.
Trong đầu tư tài chính, phương sai lợi nhuận của các tài sản trong một danh mục đầu tư được sử dụng như một phương tiện để phân bổ tài sản một cách tốt nhất.
Phương trình phương sai, trong đầu tư tài chính là công thức để so sánh hiệu quả của các thành phần trong danh mục đầu tư với nhau và so với giá trị hiệu quả trung bình.
Phương sai sẽ được tính bằng cách xác định giá trị chênh lệch giữa mỗi số trong tập dữ liệu với giá trị trung bình. Sau đó bình phương các chênh lệch với mục đích mang giá trị dương và không triệt tiêu lẫn nhau. Cuối cùng chia tổng số lượng quan sát trong tập dữ liệu. Tất cả sẽ được thể hiện thông qua công thức như sau.
Trong đó:
- x: là giá trị trong tập dữ liệu.
- µ là giá trị trung bình của tập dữ liệu.
- N là số lượng giá trị trong tập dữ liệu.
Phương sai là một trong những thông số quan trọng để các nhà đầu tư xem xét phân bổ tài sản cùng với hệ số tương quan.
Việc xác định phương sai của lợi nhuận tài sản giúp các nhà đầu tư phát triển danh mục đầu tư tốt hơn bằng cách tối ưu hóa sự đánh đổi giữa rủi ro và lợi nhuận với mỗi khoản đầu tư của họ. Căn bậc hai của phương sai là độ lệch chuẩn [σ].
Xem thêm: Độ lệch chuẩn là gì? Phương thức tính chi tiết
Để giúp hiểu rõ hơn về khái niệm phương sai, bạn có thể xem qua ví dụ cụ thể về đầu tư dưới đây:
Lợi tức của một cổ phiếu là:
- Trong năm đầu tiên:10%.
- Trong năm hai: 20%.
- Trong năm ba: -15%.
Trung bình lợi nhuận của ba năm này là 5%. Sự khác biệt giữa mỗi lần hoàn vốn và giá trị trung bình là 5%, 15% và -20% cho mỗi năm liên tiếp.
Bình phương tương ứng của các độ lệch này sẽ là: 25%, 225% và 400%.
Tổng các độ lệch bình phương này là 650%. Ta chia tổng số 650% cho số lần hoàn vốn [3 trong các trường hợp này] sẽ có được phương sai là 216,67%. Lấy căn bậc hai của phương sai sẽ ra độ lệch chuẩn là 14,72% cho lợi nhuận.
Các nhà thống kê sử dụng phương sai để xem các số riêng lẻ có quan hệ với nhau như thế nào trong một tập dữ liệu.
- Ưu điểm: Phương sai giúp xử lý tất cả các độ lệch so với giá trị trung bình, kể cả hướng di chuyển. Vì thế nó không bị loại bỏ và trên thực tế, phương sai không thể bằng 0 vì không thể có lỗi trong tập dữ liệu.
- Nhược điểm: Một bất lợi của phương sai có thể kể đến đó là làm tăng trọng số cho dữ liệu không liên quan. Nghĩa là các giá trị ngoại lai có giá trị khác xa với giá trị trung bình. Khi chúng ta bình phương các giá trị này, có thể làm lệch tập dữ liệu.
Hạn chế của phương sai là nó không dễ để diễn giải. Người dùng phương sai thường sử dụng nó chủ yếu để lấy căn bậc hai của nó, hay độ lệch chuẩn của tập dữ liệu.
Để đánh giá mức độ rủi ro, các nhà đầu tư sử dụng giá trị trung bình để xác định sự thay đổi có thể tương đương với rủi ro trong danh mục đầu tư. Điều này thường được sử dụng khi nhà đầu tư cân nhắc để quyết định xem khoản đầu tư có xứng đáng với rủi ro hay không.
Dù kết quả cho ra không phải lúc nào cũng chính xác hoàn toàn nhưng phương sai cho phép các nhà đầu tư xác định được tác động của một cổ phiếu cụ thể đối với danh mục đầu tư.
Phương sai cho ra kết quả càng cao, thì phạm vi tồn tại trong tập hợp càng nhiều. Các nhà nghiên cứu có thể tìm kiếm phương sai giữa các nhóm thử nghiệm để xác định xem chúng có đủ giống nhau để đưa ra kết quả cuối cùng hay không.
Một phương sai lớn chỉ ra rằng các số trong tập hợp cách xa giá trị trung bình và nằm xa nhau. Ngược lại phương sai càng nhỏ thì càng gần với giá trị trung bình.
Khi giá trị phương sai bằng 0 chứng tỏ các giá trị trong tập hợp số đều tương đồng. Phương sai sẽ luôn là số dương vì chung được bình phương trước khi tính toán.
Phương sai là một số liệu quan trọng trong đầu tư. Phương sai giúp xác định biến động và là thước đo rủi ro. Nó giúp đánh giá rủi ro mà các nhà đầu tư giả định khi họ mua một tài sản cụ thể. Phương sai giúp nhà đầu tư xác định liệu khoản đầu tư có sinh lời hay không.
Vậy làm thế nào để xác định chính xác điều này? Các nhà đầu tư có thể phân tích phương sai của lợi nhuận giữa các tài sản trong danh mục đầu tư để đạt được sự phân bổ tài sản tốt nhất. Trong đầu tư tài chính, phương sai được sử dụng với mục đích so sánh các danh mục đầu tư với nhau và tìm ra danh mục nào hiệu quả nhất.
Với bài viết trên, chúng tôi đã cung cấp đến các bạn những thông tin hữu ích nhất về phương sai là gì? Cũng như những nội dung liên quan đến phương sai trong đầu tư. Hy vọng đây sẽ là những thông tin giúp bạn đọc có thêm kiến thức để tích lũy cho lĩnh vực mà mình sẽ đầu tư sau này.
Xem thêm:
Tỷ giá chéo là gì? Phương thức tính tỷ giá chéo
Bao thanh toán là gì? Các phương thức bao thanh toán hiện nay
Uỷ thác đầu tư là gì? Có nên sử dụng dịch vụ quỹ uỷ thác đầu tư không?
Cán cân thương mại là gì? Khái niệm và công thức tính
FnB là gì? Vai trò của ngành FnB
Bài viết được biên tập bởi: Vncash24h.com