Lợi nhuân trên vốn chủ sở hữu là gì năm 2024

Trong bài viết này, hãy cùng tìm hiểu về khái niệm chỉ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu – là gì? Và tác động của nó đối với doanh nghiệp. Hãy đọc thật kỹ để thật sự hiểu về chỉ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và tối ưu hóa lợi tức từ vốn chủ sở hữu của bạn.

Chỉ số ROE (Return On Equity) thường được sử dụng để đo lường hiệu quả của một công ty trong việc tạo ra lợi nhuận từ vốn chủ sở hữu. Nó cho biết mức độ sinh lời của doanh nghiệp so với số tiền đã bỏ ra để đầu tư vào công ty. Chỉ số này còn được gọi là tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu hoặc tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu.

\>>> TIN QUAN TRỌNG:

Cách tính lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE)

Công thức tính chỉ số ROE như sau:

Cách tính ROE

Trong đó:

• “Lợi nhuận sau thuế” là lợi nhuận thực tế sau khi đã trừ các khoản chi phí hoạt động đã trừ ra khỏi lợi nhuận gộp.
• “Vốn chủ sở hữu bình quân” là bình quân vốn chủ sở hữu đầu kỳ và cuối kỳ.

\>>> XEM THÊM:

Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) cho biết điều gì? Chỉ số ROE bao nhiêu là tốt?

Chỉ số ROE cho thấy mức độ lợi nhuận mà công ty tạo ra từ vốn chủ sở hữu của nó. Chỉ số này cao hơn có nghĩa là công ty đang sinh lời tốt hơn và sử dụng vốn chủ sở hữu của mình hiệu quả hơn.

Chỉ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu bao nhiêu là tốt?

Tuy nhiên, không có trường hợp nào để chỉ số ROE được xem là tốt hoặc xấu. Giá trị ROE tốt hay xấu còn phụ thuộc vào ngành công nghiệp mà công ty hoạt động trong đó. Ví dụ: một công ty trong ngành sản xuất với chỉ số ROE 10% có thể được coi là tốt, trong khi một công ty trong ngành dịch vụ với cùng một chỉ số ROE lại được coi là kém.

Sử dụng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu để xác định vấn đề

Lợi nhuận không nhất quán

Nếu chỉ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của công ty dao động rất lớn từ năm này sang năm khác, có thể cho thấy hoạt động kinh doanh không ổn định. Có thể do việc phân phối lợi nhuận chưa tốt, hoặc do sự thay đổi trong chiến lược kinh doanh.

Nợ quá hạn

Nếu công ty vay quá mức để đầu tư vào hoạt động kinh doanh, chỉ số ROE có thể bị giảm do chi phí lãi suất cao. Khi chỉ số này quá thấp có thể cho thấy công ty đang gặp vấn đề về tài chính và không sử dụng vốn chủ sở hữu hiệu quả.

Thu nhập ròng âm

Nếu công ty ghi nhận thu nhập ròng âm (lỗ) trong một hoặc nhiều năm, chỉ số ROE sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực. Và điều này có thể cho thấy công ty đang gặp khó khăn trong các hoạt động kinh doanh.

\>>> THAM KHẢO THÊM:

Hạn chế của chỉ số ROE

Mặc dù chỉ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu rất hữu ích để đánh giá hiệu quả của vốn chủ sở hữu, nhưng nó cũng có một số hạn chế sau đây.

Không phản ánh tổng quan hiệu quả của công ty

ROE chỉ tập trung vào mức độ lợi nhuận mà công ty tạo ra từ vốn chủ sở hữu. Nó không phản ánh mức độ sinh lời của các khoản đầu tư khác, chẳng hạn như các khoản đầu tư từ vay nợ hay cổ phiếu ưu đãi.

Không phù hợp cho các công ty mới thành lập

Các công ty mới thành lập thường có vốn chủ sở hữu thấp, do đó chỉ số ROE của họ có thể bị méo mó và không phản ánh đúng hiệu quả của hoạt động kinh doanh.

Không so sánh được với các công ty khác trong cùng ngành

Chỉ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu có thể khác nhau đáng kể giữa các công ty trong cùng ngành do các công ty này có mức độ đòi hỏi vốn khác nhau.

Trong tổng thể, chỉ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là một công cụ hữu ích để đánh giá hiệu quả của vốn chủ sở hữu. Tuy nhiên, để đưa ra đánh giá toàn diện về tình hình tài chính và hoạt động kinh doanh của một công ty, cần phải sử dụng nhiều chỉ số khác nhau.

\>>> TIN NỔI BẬT:

Kết luận

Trong bài viết này, Việt Đà mong đã giúp bạn tìm hiểu được về chỉ số ROE – một chỉ số quan trọng để đo lường hiệu quả của vốn chủ sở hữu. Mặc dù chỉ số này rất hữu ích, song nó cũng có một số hạn chế để đánh giá toàn diện về tình hình tài chính và hoạt động kinh doanh của một công ty.Tuy nhiên, với sự hiểu biết chính xác về chỉ số ROE, bạn đã có thể đưa ra những quyết định tài chính thông minh và nâng cao khả năng đầu tư của mình.

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bao nhiêu là tốt?

Mối quan hệ giữa ROE và ROA được xem xét thông qua hệ số vay nợ, nợ càng ít càng tốt, lý tưởng nhất là tỷ lệ giữa nợ trên vốn chủ sở hữu nhỏ hơn 1. Theo quy chuẩn quốc tế, nếu một doanh nghiệp có chỉ số ROE cao hơn 15%, và chỉ số ROA lớn hơn 7.5% thể hiện công ty có đủ năng lực tài chính.

Doanh lợi vốn chủ sở hữu là gì?

Vốn chủ sở hữu hay Owner's Equity là nguồn vốn do doanh nghiệp sở hữu hoặc được góp vốn, đồng sở hữu cùng các nhà đầu tư, các cổ đông, thành viên liên doanh, tạo dựng nguồn lực để đưa doanh nghiệp đi vào hoạt động.

Lợi nhuận trên vốn đầu tư là gì?

ROE (Return on Equity) hay lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là một chỉ số đo lường hiệu quả của việc sử dụng vốn chủ sở hữu để tạo ra lợi nhuận cho doanh nghiệp. Chỉ số tài chính này cho biết: Cứ mỗi đồng vốn bỏ ra, bạn sẽ thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận.

ROE bằng gì?

ROE = Lợi nhuận sau thuế / Tổng vốn chủ sở hữu Tuy nhiên, nếu ROS tăng lên mà doanh nghiệp tăng cơ cấu vốn sở hữu mạnh mẽ để đầu tư trong mở rộng hoặc phát triển, ROE có thể không thay đổi hoặc giảm. Việc tăng vốn sở hữu có thể làm giảm tỷ lệ ROE khi lợi nhuận được chia sẻ giữa nhiều cổ đông hơn.