Bài tập quyền chọn mua cổ phiếu
BÀI TẬP QUYỀN CHỌN Bài 1: Một nhà đầu tư có tổng số tiền là 500 triệu đồng và mang đầu tư vào mã chứng khoán REE. Thời điểm bắt đầu đầu tư, giá của REE là 14.300 đồng. Ông đã dùng hết số tiền đầu tư để mua cổ phiếu của REE và hợp đồng quyền chọn bán để đảm bảo cho toàn bộ số cổ phiếu đó với giá quyền là 500 đồng/CP với giá thực hiện là 15.600 đồng trong 3 tháng. Nếu vào ngày thực hiện quyền, giá của REE là 15.500 thì ông có nên thực hiện quyền hay không? Lợi nhuận của ông khi đó sẽ là bao nhiêu? Biết rằng phí giao dịch mà công ty chứng khoán áp dụng là 0.25%. Bài 2: Công ty chứng khoán XYZ chào bán quyền chọn bán có thông tin như sau: - Số lượng quyền: 5.000 (mỗi quyền được phép bán một cổ phiếu KKK) - Giá thực hiện: 53.000 đồng - Giá quyền chọn: 4.000 đồng/quyền - Ngày thực hiện quyền: 30/9 (thời hạn 6 tháng) - Phí giao dịch: 0.25% Nhà đầu tư A hiện có 5.000 cổ phiếu KKK và có ý định đầu tư trung hạn trong 6 tháng. Giá thị trường của cổ phiếu KKK vào ngày 31/3 là 40.000 đồng và được các tổ chức dự báo sẽ tăng đến 55.000 đồng vào cuối tháng 9. Hỏi, trong trường hợp nhà đầu tư A mua 3.000 quyền chọn bán và giả sử giá đóng cửa của KKK vào 29/9 là 54.500 đồng thì lợi nhuận của A sẽ là bao nhiêu trong từng trường hợp (thực hiện và không thực hiện quyền). Bài 3: Một nhà đầu tư có tổng số vốn đầu tư là 10 triệu đồng và dự định đầu tư trung hạn (3 tháng) vào mã cổ phiếu EIB. Giá thị trường của EIB vào lúc bắt đầu đầu tư (ngày 1.4) là 17.000 đồng. Công ty chứng khoán XYZ chào bán 10.000 quyền chọn mua; mỗi quyền chọn cho phép mua một cổ phiếu. Giá quyền chọn là 3.000 đồng/CP, giá thực hiện là 19.000 đồng. Quyền chọn được thực hiện vào ngày 1/6. Hỏi: nhà đầu tư sẽ đầu tư như thế nào để đạt được lợi nhuận tối đa nếu giá cổ phiếu EIB vào ngày 1/6 là 21.000 đồng. Bài 4: Cho biết thông tin sau về giá quyền chọn cổ phiếu VAL cuối ngày 13/3 như sau: Quyền chọn Giá thực hiện (USD) Ngày đáo hạn Giá cuối ngày của quyền chọn mua (USD) Giá cuối ngày của quyền chọn bán (USD) A1 40 Tháng 4 8 1 A2 45 Tháng 4 4 3 A3 50 Tháng 4 3 6 a. Xác định lợi nhuận của nhà đầu tư A khi thực hiện quyền chọn (cổ phiếu VAL). Biết rằng, trong phiên giao dịch cuối ngày 13/8 nhà đầu tư A đã mua được 100 quyền chọn bán (mỗi quyền chọn cho phép bán một cổ phiếu) có giá thực hiện là 50/cổ phiếu và giá thị trường của cổ phiếu A vào ngày thực hiện quyền là 30 USD. b. Thể hiện trên đồ thị lợi nhuận của nhà đầu tư trên khi thị giá cổ phiếu VAL biến động từ 39-50 USD. Bài 5: Giả sử nhà đầu cơ nghĩ rằng cổ phiếu của ABC sẽ tăng trong 3 tháng tới. Hiện tại là tháng 9 và mức giá được chào như sau: - Giá cổ phiếu hiện hành là 78.000 - Giá quyền chọn cổ phiếu ABC tháng 12 ( có giá trị thực hiện là 80.000) là 3.000 - Nhà đầu tư có 2 chiến lược đầu cơ: o Cách 1: mua 100 cổ phiếu ABC o Cách 2: mua 2.600 quyền chọn sẽ được thực hiện vào tháng 12 với giá thực hiện 80.000. Chi phí của mỗi chiến lược là 7.800.000 Hỏi, nếu đến tháng 12 giá của cổ phiếu ABC tăng đến 90.000 hoặc giảm xuống 70.000 thì nhà đầu cơ sẽ chọn cách nào và giải thích tại sao? Show
Quyền chọn là một loại chứng khoán cho phép người nắm giữ nó có quyền mua hoặc bán tài sản với một số lượng nhất định tại một mức giá xác định được ấn đinh trước trong tương lai. Quyền khác với nghĩa vụ. Nhà đầu tư có nắm giữ quyền chọn có thể lựa chọn thực hiện quyền hay không thực hiện quyền. Nếu thị trường thuận lợi theo hướng giả định của họ họ có thể thực hiện quyền để kiếm lời. nhưng nếu thị trường không thuận lợi họ có thể từ bỏ không thực hiện quyền. Đây là đặc điểm khác biệt của quyền chọn so với các tài sản phái sinh khác như hợp đồng tương lại hay hợp đồng kỳ hạn Nếu nhà đầu tư mua quyền chọn mua: tức họ đang dự đoán giá cổ phiếu sẽ tăng
Nếu nhà đầu tư mua quyền chọn bán tức họ dự đoán giá cổ phiếu sẽ giảm
Quyền chọn thường được sử dụng để bảo hiểm cho một khoản đâu tư/ hoặc đầu cơ đối với hàng hóa cơ sở như cổ phiếu, , chứng chỉ quỹ ETF, tiền tiệ, chỉ số , trái phiếu Duới đây là các thông tin và kiến thức về chủ đề bài tập quyền chọn mua và bán cổ phiếu hay nhất do chính tay đội ngũ chúng tôi biên soạn và tổng hợp: 1. bài tập quyền chọn mua và bán cổ phiếu - Tranminhdung.vn
Xem Ngay
2. Bài tập quyền chọn - slideshare.net
Xem Ngay
3. [Top Bình Chọn] - Bài tập quyền chọn mua và bán - Trần Gia ...
Xem Ngay
4. BÀI TẬP Môn học Quản trị rủi ro tài chính 1. Quyền chọn ...
Xem Ngay 5. Ôn Tập Quyền Chọn Bán - Quyền Chọn Mua | Nhật Ký Chú Cuội
Xem Ngay
6. Quyền chọn mua (Call option) là gì? - vietnambiz
Xem Ngay
7. Quyền chọn mua cổ phiếu và thực tế - Tạp chí Kinh tế Sài Gòn
Xem Ngay
8. Quyền chọn bán (Put Option) là gì? - vietnambiz
Xem Ngay
9. Put Option / Quyền Chọn Bán - Saga
Xem Ngay
10. Hướng dẫn giải bài tập định giá cổ phiếu 2022 | Lucid Gen
Xem Ngay
11. BÀI tập QUYỀN CHỌN tài chính quốc tế
Xem Ngay
12. Hợp đồng quyền chọn là gì? So sánh quyền chọn mua và quyền ...
Xem Ngay 13. Quyền chọn mua: Call Option là gì? | Chứng Khoán Phái Sinh
Xem Ngay
14. bài tập thị trường chứng khoán về hợp đồng quyền chọn có ...
Xem Ngay
15. BÀI tập QUYỀN CHỌN tài chính quốc tế - Tài liệu text
Xem Ngay 16. BÀI CK 168: QUYỀN MUA CỔ PHIẾU – Học viên BCM
Xem Ngay
17. So sánh giữa quyền mua cổ phần và chứng quyền
Xem Ngay
18. quyền chọn - SlideShare
Xem Ngay
19. Bài tập quản trị rủi ro tài chính - Chương 4,5 - TaiLieu.VN
Xem Ngay
20. Bài tập quản trị rủi ro tài chính - Chương 4,5 pps - Tài ...
Xem Ngay |