Ví dụ về hợp đồng tương lai chỉ số VN30

Sau khi được sự chấp thuận của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước, hợp đồng tương lai chỉ số cổ phiếu VN30-Index sẽ là sản phẩm phái sinh đầu tiên được đưa vào giao dịch khi thị trường chứng khoán phái sinh [TTCKPS] chính thức đi vào hoạt động vào ngày 10/08/2017. Trong bài viết này, hãy cùng chúng tôi tìm hiểu xem Hợp đồng Tương lai Chỉ số VN30 này có gì hấp dẫn nhé.

Hợp đồng Tương lai VN30 là gì?

Chỉ số VN30 là chỉ số đại diện cho 30 cổ phiếu niêm yết trên sàn HOSE, có vốn hóa thị trường và thanh khoản cao nhất cùng các yếu tố kỹ thuật khác, chiếm 80% tổng giá trị vốn hóa và 60% tổng giá trị giao dịch toàn thị trường. Hợp đồng Tương lai Chỉ số VN30 là một trong các loại chứng khoán phái sinh ở Việt Nam chính thức được niêm yết và giao dịch. Đây cũng là sản phẩm đầu tiên được lựa chọn cho HĐTL.

Thông tin cơ bản

Ưu điểm của HĐTL VN30

Công khai minh bạch: HĐTL hoạt động trong khuôn khổ pháp lý, đầy đủ các quy chế quy trình. Đảm bảo cho việc niêm yết, giao dịch, bù trừ thanh khoản. Điều này giúp cho thị trường có thể hoạt động một cách công khai, minh bạch và an toàn.

Giao dịch dễ dàng, thuận tiện, cho phép giao dịch T0: Giao dịch HĐTL tương tự như giao dịch cổ phiếu. Nhà đầu tư hoàn toàn có thể đặt lệnh mua – bán các loại hợp đồng tương lai dựa vào dự đoán về thị trường để thu về lợi nhuận.

Cơ hội kiếm lời khi thị trường CK giảm điểm: Nhà đầu tư có thể tham gia vào vị thế bán hợp đồng tương lai bất kỳ lúc nào với điều kiện duy nhất cần đáp ứng là nộp đủ số lượng ký quỹ yêu cầu trước khi tham gia hợp đồng. Khi chỉ số giảm đúng như dự đoán, nhà đầu tư sẽ có được lợi nhuận từ giao dịch bán hợp đồng tương lai của mình.

Đòn bẩy cao mà không mất phí vay Margin: Sự hấp dẫn chủ yếu của phái sinh nằm ở mức sinh lời rất cao. Với mức đòn bẩy cao, khiến cho số lãi nhận được có thể lớn hơn nhiều so với đầu tư vào cổ phiếu. Tuy nhiên, nếu dự đoán của nhà đầu tư không chính xác, sẽ gây ra tổn thất và thiệt hại. Chính vì thế, nhà đầu tư cần theo dõi thị trường chặt chẽ khi nắm giữ hợp đồng tương lai.

Tính thanh khoản cao: Hợp đồng tương lai được niêm yết, chuẩn hóa và giao dịch tập trung trên sở giao dịch chứng khoán. Vì cả người mua và người bán đều tập trung cho nên tạo ra khả năng thanh khoản cao nhất. Bên cạnh đó, khi căn cứ vào các điều khoản của hợp đồng nhà đầu tư biết trước một cách rõ ràng họ có thể mua/bán cổ phiếu gì, vào thời điểm nào và giao dịch đó được thực hiện ra sao, điều này giúp thị trường minh bạch và tăng thanh khoản cao hơn.

Chứng khoán phái sinh là 1 hợp đồng tài chính được thiết lập ngày hôm nay giữa hai bên tham gia, về một giao dịch sẽ được thực hiện vào một thời điểm nào đó trong tương lai Hiện tại ở thị trường chứng khoán Việt Nam chỉ có duy nhất sản phẩm chứng khoán phái sinh là hợp đồng tương lai có tài sản cơ sở là chỉ số VN30.

Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 là gì?

Hợp đồng tương lai là thỏa thuận giữa bên mua và bán về một giao dịch diễn ra trong tương lai với mức giá được xác định từ thời điểm ký kết hợp đồng.

Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 đại diện cho 30 mã cổ phiếu tiềm năng, dẫn đầu thị trường với giá trị vốn hóa lớn và tính thanh khoản cao. Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 được điều chỉnh bởi tỷ lệ khối lượng cổ phiếu tự do chuyển nhượng.

Ví dụ: Nếu nhà đầu tư dự đoán giá chỉ số VN30 Index sẽ tăng trong tương lai, nhà đầu tư sẽ mua hợp đồng, được gọi là mở vị thế mua hay tham gia vị thế mua [bên mua]; ngược lại, nếu nhà đầu tư nghĩ rằng giá VN30 Index sẽ giảm trong tương lai, nhà đầu tư sẽ bán hợp đồng và được gọi là mở vị thế bán hay tham gia vị thế bán [bên bán].

Thông tin chung của Hợp đồng tương lai chỉ số VN30, bao gồm:

Ưu điểm và hạn chế của hợp đồng tương lai VN30

Ưu điểm

Cho phép giao dịch T0: nhà đầu tư có thể giao dịch chứng khoán ngay trong ngày.

Cơ hội sinh lời: Hợp đồng tương lai VN30 đại diện cho 30 cổ phiếu lớn, cơ hội sinh lời cao, cho phép các nhà đầu tư quản lý rủi ro biến động giá một cách hiệu quả. Bằng cách bán sản phẩm này, nhà đầu tư đang nắm giữ cổ phiếu trên thị trường cơ sở có thể hạn chế thua lỗ khi thị trường này có dấu hiệu đi xuống,

Không những thế nhà giao dịch còn có thể sử dụng công cụ tài chính này để đầu cơ kiếm lời từ giá mua/bán trên thị trường. Khi giá của hợp đồng tương lai và giá của tài sản cơ sở của hợp đồng có sự chênh lệch, nhà đầu tư có thể dễ dàng nhận được một khoản tiền lời do chênh lệch giá mà không cần bỏ ra bất kì một chi phí nào.

Tính thanh khoản cao. Thông tin hợp đồng được chuẩn hóa, minh bạch niêm yết, giao dịch tập trung trên sàn chứng khoán. Thông qua điều khoản hợp đồng, nhà đầu tư  sẽ biết mình đang mua/ bán cổ phiếu gì, cách thức và thời điểm giao dịch minh bạch.

Hạn chế

Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 vẫn có những rủi ro, khi nhà đầu tư dự đoán không đúng biến động giá, dẫn đến thua lỗ. Đồng thời, dưới tác động của công cụ đòn bẩy, thua lỗ sẽ cao hơn nhiều.

Hợp đồng tương lai có những biến động lên xuống, phù hợp với hình thức đầu tư ngắn hạn. Việc đầu tư dài hạn Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 không mang lại nhiều hiệu quả, lợi nhuận.

Hiểu về Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 sẽ giúp nhà đầu tư nắm bắt được cơ hội đầu tư sinh lời, cách thức giao dịch và xác định giá hợp đồng tương lai. Hy vọng những kiến thức trên sẽ giúp người chơi hiểu rõ những thông tin quan trọng về Hợp đồng tương lai chỉ số VN30.

Nguồn: Tổng hợp

Chứng khoán Pinetree miễn phí hoàn toàn phí giao dịch trọn đời và công cụ lãi suất Margin 9%/năm không kèm điều kiện. Đây là mức phí tốt nhất thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay.